En bref
- Dans ce baromètre 2026, la médiane sectorielle va de 421 486 € à 955 286 € parmi les douze activités à forte valeur retenues.
- L’Île-de-France affiche 179 576 € de disponibilités médianes dans la cohorte régionale, avec 38 984 comptes exploitables.
- La médiane résiste mieux que la moyenne aux très grosses caisses qui déforment le paysage.
- Une disponibilité au bilan décrit la clôture 2024. Elle ne mesure ni le cash libre actuel, ni la liquidité au sens des ratios financiers.
La trésorerie moyenne d’une entreprise française n’existe pas vraiment. Mélangez un promoteur, un syndic, un éditeur de logiciels et une entreprise de travaux publics, puis calculez une moyenne : vous obtenez un chiffre propre, net, parfaitement inutile. Le bon réflexe consiste à comparer une société à des pairs de même métier et, lorsque le volume le permet, de même région.
Trésorerie par secteur : les métiers à forte valeur en 2026
Le tableau suivant classe douze activités dont les cohortes comptent au moins 100 entreprises. Pour éviter l’effet « microcoquille vide contre géant coté », l’échantillon retient les sociétés actives entre 250 000 € et 50 M€ de chiffre d’affaires. Les activités financières sont exclues. Les montants correspondent aux disponibilités inscrites dans les comptes 2024 déposés à l’INPI.
| Code NAF | Secteur | Entreprises | Trésorerie médiane | 3e quartile | Au moins 500 k€ | Marge nette médiane |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 42.99Z | Construction d'autres ouvrages de génie civil n.c.a. | 221 | 955 286 € | 3 405 292 € | 144 | 2,75 % |
| 42.11Z | Construction de routes et autoroutes | 220 | 701 238 € | 1 783 918 € | 123 | 2,58 % |
| 68.32A | Administration d'immeubles et autres biens immobiliers | 928 | 681 065 € | 2 316 315 € | 527 | 6,59 % |
| 22.21Z | Fabrication de plaques, feuilles, tubes et profilés en matières plastiques | 106 | 621 782 € | 1 459 018 € | 60 | 4,47 % |
| 42.22Z | Construction de réseaux électriques et de télécommunications | 220 | 562 886 € | 2 106 016 € | 119 | 3,71 % |
| 28.99B | Fabrication d'autres machines spécialisées | 101 | 518 703 € | 1 213 358 € | 52 | 4,07 % |
| 58.29A | Édition de logiciels système et de réseau | 113 | 511 160 € | 1 668 926 € | 58 | 4,49 % |
| 86.90B | Laboratoires d'analyses médicales | 146 | 492 824 € | 2 328 682 € | 71 | 8,19 % |
| 72.11Z | Recherche-développement en biotechnologie | 130 | 454 098 € | 2 393 604 € | 61 | 3,87 % |
| 69.10Z | Activités juridiques | 519 | 448 477 € | 2 345 019 € | 245 | 7,75 % |
| 58.29C | Edition de logiciels applicatifs | 573 | 423 390 € | 1 276 909 € | 260 | 5,96 % |
| 26.51B | Fabrication d'instrumentation scientifique et technique | 151 | 421 486 € | 1 113 099 € | 67 | 7,13 % |
Le génie civil ouvre le classement avec 955 286 € de trésorerie médiane. Cette première place ne signifie pas que le secteur imprime du cash sans effort : sa marge nette médiane reste à 2,75 %. À l’inverse, les activités juridiques présentent une trésorerie médiane plus basse, 448 477 €, avec une marge nette médiane de 7,75 %. Le bilan adore les faux amis : un gros coffre et une forte rentabilité racontent deux histoires différentes.
L’administration d’immeubles mérite une lecture encore plus prudente. Les disponibilités d’un syndic peuvent inclure des fonds mandants. Le solde bancaire visible ne devient donc pas automatiquement du cash propre à placer ou à distribuer. Notre analyse de la rentabilité de la gestion locative et des syndics détaille cette particularité.
Trésorerie des entreprises par région
Le classement régional porte sur le même périmètre de chiffre d’affaires, tous secteurs opérationnels confondus. Il sert à situer une zone, puis à revenir au secteur pour une comparaison utile.
| Région | Entreprises | Trésorerie médiane | 3e quartile | Au moins 500 k€ |
|---|---|---|---|---|
| Mayotte | 132 | 202 108 € | 646 643 € | 39 |
| Guadeloupe | 581 | 193 194 € | 570 210 € | 163 |
| Auvergne-Rhône-Alpes | 22 293 | 189 094 € | 555 517 € | 6 083 |
| Grand Est | 8 052 | 185 084 € | 559 786 € | 2 205 |
| Bourgogne-Franche-Comté | 5 051 | 180 314 € | 516 419 € | 1 292 |
| Île-de-France | 38 984 | 179 576 € | 634 713 € | 11 434 |
| Occitanie | 11 538 | 177 310 € | 523 670 € | 2 997 |
| Normandie | 5 962 | 175 964 € | 500 323 € | 1 492 |
| Corse | 631 | 172 487 € | 511 937 € | 160 |
| Pays de la Loire | 9 262 | 171 972 € | 470 078 € | 2 176 |
| Guyane | 326 | 171 896 € | 518 820 € | 85 |
| Hauts-de-France | 10 169 | 167 071 € | 500 179 € | 2 544 |
| La Réunion | 1 639 | 161 531 € | 551 734 € | 428 |
| Centre-Val de Loire | 4 698 | 159 108 € | 470 861 € | 1 124 |
| Bretagne | 4 957 | 152 912 € | 444 112 € | 1 113 |
| Nouvelle-Aquitaine | 11 669 | 150 397 € | 465 553 € | 2 737 |
| Martinique | 610 | 147 464 € | 503 634 € | 154 |
| Provence-Alpes-Côte d’Azur | 12 703 | 131 283 € | 415 842 € | 2 711 |
Mayotte arrive en tête avec 202 108 € de médiane, devant la Guadeloupe à 193 194 €. Ces deux cohortes sont beaucoup plus petites que celles de la métropole : 132 et 581 entreprises, contre 38 984 en Île-de-France. La hiérarchie doit donc être lue comme une photographie des comptes collectés, sans transformer quelques milliers d’euros d’écart en championnat régional.
Paris et l’Île-de-France : beaucoup de sociétés, une médiane de 179 576 €
Pour une recherche autour de Paris, la maille comparable disponible est l’Île-de-France. La région compte 38 984 entreprises dans la cohorte, dont 11 434 avec au moins 500 000 € de disponibilités à la clôture. Sa médiane de 179 576 € se place derrière Auvergne-Rhône-Alpes, le Grand Est et la Bourgogne-Franche-Comté, tout en affichant un troisième quartile élevé à 634 713 €. L’effet volume est massif : même sans dominer la médiane, l’Île-de-France concentre beaucoup plus de cibles potentielles.
Trésorerie, liquidité et cash : trois mots proches, trois lectures
Dans le langage courant, « liquidité entreprise » sert souvent de synonyme à trésorerie. Dans une analyse financière, la liquidité désigne plutôt la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs mobilisables à court terme. Les disponibilités n’en sont qu’une partie. Un ratio de liquidité peut donc sembler correct alors que le compte bancaire est tendu, ou l’inverse si l’entreprise détient beaucoup de cash mais porte des échéances proches.
La trésorerie nette relie le fonds de roulement au besoin en fonds de roulement. Le montant présenté ici est plus brut : ce sont les disponibilités à la date de clôture. Il faut encore lire le BFR, l’endettement, les capitaux propres et la trajectoire du chiffre d’affaires avant de parler d’excédent durable.
Pourquoi la médiane vaut mieux que la moyenne
Quelques sociétés accumulent plusieurs millions d’euros et tirent une moyenne vers le haut. La médiane coupe la cohorte en deux : la moitié se situe en dessous, l’autre au-dessus. Le troisième quartile complète la lecture en indiquant le niveau dépassé par le quart supérieur.
Cette combinaison répond mieux à une question de prospection. Une société au-dessus du troisième quartile de son secteur mérite un examen individuel. Elle n’est pas automatiquement riche, disponible ou intéressée par un placement. Elle présente simplement un écart mesurable par rapport à ses pairs. Notre étude sur les profils de trésorerie d'entreprise ajoute l'histoire de ce montant : trésorerie installée dans la durée, nouvelle ou récente.
Comment utiliser ce baromètre pour prospecter
Un CGP ou un courtier peut partir d’un secteur où les montants médians sont élevés, puis filtrer une zone commerciale et une taille d’entreprise. Pour les holdings, notre étude sur les ventes d’actifs et l’apport-cession donne les chiffres connus en 2026, région par région. Un repreneur ou un cabinet M&A peut faire le chemin inverse : partir d’une zone, isoler les métiers qui portent le plus de trésorerie, puis étudier la trajectoire sur plusieurs exercices.
Grapr automatise ce travail à partir des dépôts de comptes publics. Son logiciel de prospection CGP et son outil de sourcing M&A croisent secteur, territoire, taille, disponibilités et autres ratios financiers. L’objectif consiste à ouvrir les bons dossiers avant l’appel, avec des faits plutôt qu’un fichier acheté au kilo.
Méthode et limites du baromètre 2026
L’analyse porte sur des unités légales actives disposant de comptes 2024 collectés depuis l’INPI. Le comparatif de trésorerie retient un chiffre d’affaires compris entre 250 000 € et 50 M€, avec des disponibilités positives ou nulles. Les données manquantes ne sont jamais remplacées par zéro.
Le code NAF peut regrouper des modèles économiques différents. Les comptes publics peuvent être déposés en retard ou manquer pour certaines sociétés. Les montants sont fournis en l’état, sans garantie d’exhaustivité, et ne constituent aucun conseil financier, comptable, juridique ou d’investissement personnalisé.
FAQ
Quelle est la trésorerie moyenne d’une entreprise en France ?
Une moyenne nationale mélange trop de secteurs et de tailles pour guider une décision. Ce baromètre privilégie la médiane par secteur et par région, sur des entreprises entre 250 000 € et 50 M€ de chiffre d’affaires.
Quelle est la trésorerie médiane d’une entreprise à Paris ?
La donnée comparable est régionale. Dans la cohorte Île-de-France, la trésorerie médiane ressort à 179 576 € sur les comptes 2024, pour une édition publiée en 2026.
Quel secteur détient le plus de trésorerie dans ce classement ?
La construction d’autres ouvrages de génie civil arrive en tête des douze activités retenues, avec une médiane de 955 286 €. Ce rang porte sur un périmètre précis de PME et ne décrit pas toutes les entreprises françaises.
Une forte trésorerie prouve-t-elle qu’une entreprise est rentable ?
Non. La trésorerie photographie un stock à la clôture, tandis que la marge mesure une performance sur l’exercice. Les deux indicateurs doivent être croisés avec le BFR, l’endettement et les capitaux propres.
Comment repérer les entreprises au-dessus de la médiane de leur secteur ?
Il faut filtrer les comptes déposés par code NAF, taille et zone, puis comparer les disponibilités individuelles aux repères sectoriels. Pour recevoir ces sociétés qualifiées au fil des nouveaux dépôts, vous pouvez demander un accès à grapr.